2022Q2轻工板块基金持仓分析：轻工行业配置比例环比小幅提升整体仍处低

2022Q2基金重仓轻工股的配置比例和超配比例较上月略有上升，全基金仍处于低位配置区间基于对普通股票型基金，偏股混合型基金，平衡混合型基金，灵活配置型基金等四类主动股票型基金的分析，2022Q2轻工板块占基金重仓总市值的0.82%，上涨0.07pct从上个月开始同期轻工板块资金超配比例为—0.28%，环比上升0.08pct轻工行业整体仍处于低配置区间，目前配置比例处于2007年以来25%左右的历史低位

家具板块关注度提升，造纸，娱乐，包装印刷板块基金重仓股配置比例环比略有下降分行业来看，2022Q2家具板块基金重仓股配置比例为0.51%，上涨0.12pct从上个月开始，造纸，娱乐和包装印刷板块基金中重仓股的配置比例分别为0.19%，0.08%和0.04%，分别下降0.02pct，0.02pct和0.01pct从上个月开始其他家居轻工板块基金中重仓股的配置比例基本稳定

顾家家居，欧派家居位列板块前两名，家具股配置比例较上月大幅提升从基金持有轻工前十大重仓股来看:按持有基金数量来看，2022Q2顾家家居仍居首位，持有基金数量较上月增加20只，欧派家居和索菲亚分列二三位，持股基金数量分别增加12只和24只，陈光，宇通科技，志邦家居，喜临门持股数量分别增加11家，8家，5家，7家，按持股市值计算，前十大重仓股中，顾家家居，欧派家居，太阳纸业位列前三细分来看，①家具:顾家家居，欧派家居，索菲亚，喜临门2022Q2合计份额分别增长84%，2%，14%，722%，②纸包装:太阳纸业，宇通科技合计持有量环比增加3%，50%，先河股份合计持有量环比减少37%，③娱乐产品:陈光股份总持有量环比下降15%从轻工重点个股基金重仓股持仓变化来看，家具子行业重仓股配置比例较上月大幅上升2022Q2，顾家家居，欧派家居，索菲亚，喜临门的重仓股配置比例分别较上月上升0.07pct，0.03pct，0.02pt，0.02pt

目前龙头板块动态估值普遍回落至历史低位结合各行业需求恢复节奏，成本端压力缓解等因素，，首页:地产需求端增加政策有望提振估值，头部企业通过品类整合，自组装等新渠道加速份额推荐欧派家居，索菲亚，推荐顾佳家居，华敏控股，志邦家居造纸包装:造纸板块，在原材料成本较高时，内需修复有望促进造纸板块利润企稳回升推荐太阳纸业，建议关注博汇纸业，晨鸣纸业，以及特种纸龙头的先河股份，五洲特种纸，王华科技包装板块，高端纸包装龙头企业盈利拐点可期，份额有望加速提升建议关注宇通科技娱乐产品:建议关注新型近视防控产品放量快，传统业务提价空间广阔的优质国内领先镜片岳明镜片，关注文创龙头企业陈光股份

风险警告

宏观经济增速放缓，终端需求下降超预期的风险，房地产销售和竣工未达到预期的风险，行业竞争加剧的风险