龙头股10日暴涨56%！半导体股连日活跃中报分化下哪些方向仍具高景气？

今天，半导体板块上涨。截至收盘，板块指数涨幅超过2%。个股方面，全伦电子涨逾15%，大港股份涨停，中盈科技、京华微、中晶科技、雅克科技涨逾9%，上硅业、华海清科、聚鑫科技、雷震科技、思瑞普涨幅居前，其中大港股份10天录得6板。

消息面，美国《芯片法案》近日在众议院正式通过，该法案将为美国半导体制造业提供约527亿美元的政府补贴，为芯片工厂提供240亿美元的投资税收抵免。有分析指出，美国众议院通过“芯片法案”，全球半导体产业链已日趋碎片化，供应链安全成为世界各国政府关注的焦点。目前全球半导体产业竞争已经开启，半导体制造和设备公司有望长期受益。

受该消息提振，半导体板块继续活跃。截至今日收盘，板块指数近10个交易日上涨近4.7%，个股也迎来大规模上涨。其中，大港股份近10日上涨近56%，田玉娥先进上涨近44%，芯源微涨近31%。中经电子、碧意威、长广信等个股涨幅超过20%，板块内近30只。

中信证券指出，目前国内晶圆厂正在不断扩大资本支出，半导体设备及材料行业在国际环境刺激下有望迎来加速发展期。国内设备厂商的产品线正在逐步完善，在刻蚀设备、薄膜沉积设备、CMP设备、清洗设备等工艺上取得了突破。在28纳米及以上，而半导体材料如光刻胶、硅片、CMP浆料/垫、溅射靶等。继续推进，逐步批量引入生产线。随着未来本土晶圆厂的份额越来越大，相关厂商将长期受益。

电子行业报分化，关注景气细分轨迹。

受下游消费电子产品需求减少的影响，许多半导体公司业绩不佳。目前，已披露中报预告的120多家电子行业上市公司中，有近50家净利润出现下滑。从子行业来看，根据东方财富证券研报统计，业绩同比双高的赛道包括新能源电子、汽车电子、半导体设备和智能终端，业绩增速分化明显的赛道是消费电子、半导体材料和数字芯片。

东方财富证券认为，不同板块的投资特征相当显著。新能源电子、汽车电子等高景气赛道，2022年Q2净利润同比和环比增速将持续提升，是重点投资方向；同时要关注可能出现底部反转现象的板块，如LED板块，其同比增速较低，但环比增速已经开始反转，可能触底反弹，也存在个别投资机会。

至于具体的细分方向配置，平安证券指出，面对诸多不确定因素，半导体行业一直在稳步前行，结构性机会依然存在。汽车及工业、电力、第三代半导体等细分赛道相关应用领域仍在提升。与此同时，对设备和材料的需求将会继续。功率半导体领域，推荐时代电气、斯达半导体、信捷能、士兰威；设备材料方面，推荐中威公司、北方华创、李昂威，关注田玉娥先进；国内赛道，关注赵一创新等。